L’età dell’oro

Nell’aprile 2016 la Cina ha fatto una mossa importante per diventare il nuovo centro per lo scambio basato sull’oro e il centro mondiale del commercio di oro, oro fisico. La Cina è oggi il più grande produttore mondiale di oro, molto più avanti del Sudafrica, esso stesso membro dei BRICS, con la Russia come numero due.
La Cina ha ora creato un vasto centro di deposito nella zona cinese di libero commercio di Qianhai, vicino a Shenzhen, la città di circa 18 milioni di abitanti immediatamente a nord di Hong Kong sul delta del Fiume delle Perle. Ora la Cina sta completando la costruzione di un impianto permanente di stoccaggio dell’oro, inclusi un deposito doganale, una sala contrattazioni e relative aree ammini­strative. La Società Cinese per lo Scambio dell’Oro e dell’Argento basata ad Hong Kong e fondata 105 anni fa è entrata in un progetto insieme a ICBC, la più grande banca di Stato della Cina e la più grande banca di importazione dell’oro, per creare il Qianhai Storage Center. Inizia a diventare chiaro perché alla fine del 2014 una falsa ONG di Washington come la National Endowment for Democracy abbia tentato, senza successo, di suscitare a Hong Kong una rivoluzione colorata anti Beijing, la rivoluzione degli ombrelli.
Ora aggiungere il nuovo contratto future per il petrolio scambiato in Cina in yuan garantiti dall’oro porterà a un cambiamento drammatico tra i membri chiave dell’OPEC, anche in Medio Oriente; preferire per il loro petrolio yuan garantiti dall’oro ai dollari USA inflazionati comporta un rischio geopolitico, come ha sperimentato il Qatar in seguito alla visita di Trump a Riad qualche mese fa. Da notare che il gigante petrolifero di Stato russo Rosneft ha appena annunciato che la compagnia petrolifera cinese di Stato CEFC China Energy Company Ltd. ha appena acquisito dal Qatar la quo­ta del 14% di Rosneft.
Tutto inizia a ingranare in una strategia molto coerente.
L’impero del dollaro è in una penosa agonia mortale e i suoi patriarchi sono in uno stato di negazio­ne della realtà, altrimenti noto come presidenza Trump. Intanto gli elementi più sani di questo mon­do stanno costruendo alternative positive, pacifiche. Sono anche disposti ad ammettere che Wa­shington si unisca a loro sotto regole oneste.

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Ritorno all’oro

Lo sviluppo dell’organizzazione di cooperazione di Shanghai negli ultimi anni è la piattaforma per la Cina, in partnership con la Russia, per abbracciare il continente asiatico attraverso il commercio pacifico, migliorando la vita di tutti i cittadini delle molte nazioni che sono e ne diventeranno membri. Lo SCO (Shanghai Cooperation Organisation – Organizzazione per la Cooperazione di Shanghai, è un organismo intergovernativo fondato il 14 giugno 2001 dai Capi di Stato di sei Paesi: Cina, Russia, Kazakistan, Kirghizistan, Tagikistan, Uzbekistan – http://www.wikipedia.org) promette una rivoluzione nella ricchezza e negli standard di vita per oltre il 40% della popolazione mondiale e benefici associati alle sue nazioni-fornitrici sugli altri continenti. L’approccio della Cina è fondamentalmente diverso da quello dell’America, che sotto il presidente Trump sembra invidioso del successo dei non americani che producono beni e servizi per il consumatore americano. L’autarchia dell’America ha un PIL di 19 trilioni di dollari. Alla fine, la Cina avrà accordi di libero scambio con il resto del mondo, escludendo per ora l’UE. Su una base di parità di potere d’acquisto, si tratta di un mercato con un PIL di circa 70 trilioni di dollari, su un totale di circa 125 trilioni di dollari. La Cina domina già il commercio mondiale. La sua economia è già significativamente più grande di quella degli Stati Uniti sulle stime della parità di potere d’acquisto (PPP – Purchasing Power Parity). Pur essendo il più grande consumatore di materie prime, la Cina esporta, in valore, anche più prodotti finiti di qualsiasi altro paese. Come potenza asiatica, ha sollevato le economie di tutti i paesi del versante occidentale dell’Oceano Pacifico, che, compreso il proprio, tra loro hanno un PIL di 50 trilioni di dollari. Le sue esportazioni in Asia superano, ora, le esportazioni verso gli Stati Uniti. Eppure, nonostante questo dominio, la maggior parte degli scambi cinesi è condotta in dollari americani, cosa che la Cina è destinata a cambiare, se deve contenere il rischio economico esterno e sostituire l’America come l’impero globale dominante. Entrambi gli obiettivi possono essere raggiunti solo da una Cina che sostituisce il dollaro come mezzo di scambio. Perché l’oro è centrale per la futura politica di regolamento del commercio in Cina La sfida della Cina è il yuan, come una moneta legale, ed occorreranno decenni per sostituire il dollaro, forse mai. Questo presuppone che la Cina segua politiche monetarie più stabili degli Stati Uniti. Questo non è stato il caso, sin dalla crisi della Lehman Brothers, con la crescita della quantità di denaro più ampia della M2 in Cina, che ha rappresentato gran parte della crescita monetaria mondiale negli ultimi anni. Il tasso di espansione monetaria è criticato come una bolla di credito pericolosa, da parte degli analisti occidentali, che sono pronti a condurre l’espansione monetaria nelle proprie nazioni sviluppate, ma si trasformano in critici monetaristi duri verso la Cina. No, la Cina non sostituirà mai il dollaro con la propria moneta senza una garanzia in oro. Pertanto, la Cina deve introdurre l’oro per sostituire il dollaro. Questo può essere fatto in uno dei due modi, uno che incoraggia i mercati ad evolversi dal dollaro verso l’oro, o, in alternativa, lo stato che costringe a tenere il passo.

Putin e premier cinese.

La Cina offre la possibilità di convertire il yuan in oro fisico nel mercato di Shanghai attraverso il Shanghai Futures Exchange. Ciò dà all’esportatore delle materie prime, alla Cina, un’opzione di moneta sonante invece di essere pagata solo in yuan o in dollari. Non richiede che la Cina utilizzi l’oro statale, l’oro fisico può provenire dal mercato. Nel tempo, la liquidità nei contratti futures yuan dovrebbe migliorare e Shanghai è già il più grande mercato fisico dell’oro. Si noti che solo nel mese scorso è stato annunciato che la banca centrale russa ha aperto un ufficio a Pechino che ha il compito di risolvere gli aspetti tecnici delle consegne in oro dalla Russia alla Cina. L’importanza del Shanghai Gold Exchange aumenterà ulteriormente attraverso questo collegamento con Mosca. Utilizzando il mercato cinese per la consegna temporanea dell’oro fisico dovrebbe dare una certa stabilità allo yuan rispetto al dollaro, in particolare se le banche americane che commerciano su Comex (Commodity Exchange Inc.) continuano a scoraggiare la consegna del lingotto fisico. Questo potrebbero richiederlo sempre. In alternativa, la Cina potrebbe annunciare piani per rendere la sua moneta trasformabile in oro ad un tasso fisso, ma dovrebbe essere ad un tasso di cambio molto più elevato dell’attuale CNY 8.700 (yuan cinesi) per oncia. Se questo corso è seguito, gli US Treasuries saranno destinati ad essere spostati come lo standard obbligazionario a rischio zero, potenzialmente creando il caos nei mercati finanziari occidentali. La Cina avrebbe anche bisogno di rivelare le sue vere proprietà di lingotti d’oro, trasferendoli nel conto delle riserve valutarie, per dare fiducia agli scambi esteri sulla scala del supporto dell’oro per il yuan. Finora la politica della Cina è stata quella di utilizzare il percorso meno distruttivo, preferendo non muovere il commercio mondiale, in parte perché ha bisogno di coesistere con il resto del mondo politicamente ed in parte perché influirebbe negativamente sul proprio commercio. È stato anche molto conveniente poter gestire l’economia cinese attraverso l’espansione del credito bancario. Il percorso meno distruttivo è ancora la tesi del default. La Cina vuole anche ridurre l’esposizione di riserva del dollaro e ai US Tresauries in modo ordinato. Il ritmo di vendita, il grado di riduzione delle riserve del dollaro ed il tasso di accumulazione dei materiali industriali e dell’energia determinando la durata del tempo per completare la ripristino della valuta. Questo corso è stato previsto dagli osservatori informati per portare ad una graduale diminuzione dell’utilizzo del dollaro come suo ruolo nel commercio globale. L’alternativa con la Cina che annunciava le sue vere riserve d’oro ed un tasso di cambio con la propria moneta, era sempre considerato un’opzione estrema, solo per avere fatto ricorso ad una grave provocazione. La Corea del Nord potrebbe diventare l’innesco di tale evento, ma ci sarebbe anche una crisi finanziaria interna in America, in quanto si può prevedere che avrebbe influito sulla politica estera dell’America. Ricorda che i cinesi credono che l’America progetti periodicamente una crisi estera per finanziare la propria economia, incoraggiando gli US Treasuries a comprare dollari, preferendo un lavoro più rischioso. Per questa ragione, la Cina guarda attentamente l’economia statunitense i segni che potrebbero influenzare il valore del dollaro. Dopo un lungo periodo di crescita sottovalutata, ora esistono segni che l’economia statunitense soffre di stanchezza per il debito complessivo. Il prestito bancario sta bloccando, come mostra la tabella sottostante l’M2 meno l’offerta di moneta M1. Il rendimento sul lungo termine delle obbligazioni è sceso dal 3,2% al 2,9%, indicando, sulla carta, una possibile recessione e l’Atlanta Fed ha anche rivisto le sue aspettative per la crescita economica in forte flessione. In breve, a meno che non si verifichi qualche miracolo, il governo degli Stati Uniti inizia a chiudere, il limite del debito è stato raggiunto senza alcun segno di un accordo per aumentarlo. Allo stesso tempo, l’America sta intensificando le tensioni con la Corea del Nord. Pechino è convinta che la belligeranza americana sia guidata da fattori finanziari ed è possibile che Trump sia alimentato dal patriottismo americano per costringere il Congresso ad aumentare il limite del debito. Infine, la Cina probabilmente crede che l’America sia disperata. Immaginate come la Cina senta questo. La Cina porterà avanti un attacco sullo stato del dollaro come un colpo di avvertimento difensivo? Sarà costretta ad abbandonare il suo delicato approccio per tenere il mondo lontano dalla dipendenza dal dollaro? È disposta a scalare la guerra finanziaria con l’America, fino all’olocausto finanziario dell’America? Le risposte a queste domande probabilmente saranno rivelate nei prossimi mesi, forse solo fra un paio di settimane, se la Corea del Nord si surriscalda. Ma se la Cina decide di rivalutare l’oro, i mercati dei capitali occidentali saranno completamente impreparati alla caduta. La stessa Cina sarà colpita, come tutte le altre nazioni che commerciano con gli Stati Uniti o commerciano con paesi che commerciano con gli Stati Uniti. Le nazioni avanzate guidate dal benessere che dipendono dai mercati dei capitali sono a rischio. La grande crisi finanziaria di nove anni fa sarà una prova leggera rispetto a quanto potrebbe seguire. L’ironia è che i paesi isolati dal dollaro, in particolare la Russia e l’Iran, usciranno meglio. L’Iran sarà notevolmente più forte rispetto all’Arabia Saudita, con importanti conseguenze per il gioco del potere in Medio Oriente. La Russia avrà anche interesse a spingere la Cina a questa azione, in parte perché vorrebbe puntare all’equilibrio in Siria in favore della Russia e, in parte, perché la distruzione dell’egemonia statunitense libererà l’Europa occidentale per staccarsi dalle sottane americane. Questo è il premio finale per le due nazioni principali dell’Organizzazione di cooperazione di Shanghai: una zona di libero scambio che, infine, includerà l’intero continente eurasiatico, con il resto del mondo che agisce come materia prima. È sempre stata la logica ultima della partnership russo-cinese. Nonostante tutto il suo potere militare, l’America sarà isolata, a meno che, come la Gran Bretagna, nelle sue colonie negli anni ’60, l’America accetti di non controllare più il commercio globale. E’ difficile da immaginare. Nel frattempo, di massima importanza nel pensiero della Russia sarà il continuo problema dei prezzi del petrolio legati al dollaro. Ci sono alcune prove indiziarie che l’America ha usato l’arma petrolifera per attaccare la Russia incoraggiando il crollo dei prezzi del petrolio nel 2014. Vero o no, la Russia non vuole essere esposta ai continui rischi del suo principale prodotto di esportazione di esportazione essendo valutato in dollari. Sarà quasi sicuramente preferita di vedere valutare il petrolio ai prezzi dell’oro o una valuta legata all’oro. Il nostro prossimo grafico, confronta il petrolio ai prezzi in dollari con il petrolio al prezzo in oro, illustra la stabilità finanziaria che si può prevedere per la Russia e per gli altri esportatori asiatici del petrolio, rispetto alla storica volatilità dei prezzi in dollari. Prima del fallimento della riserva aurea alla fine degli anni Sessanta e del successivo abbandono del gold standard del dollaro nel 1971, il petrolio, in comune con tutte le altre materie prime, era effettivamente valutato in oro, il dollaro era semplicemente il mezzo di pagamento. Dal 1971, il prezzo del petrolio misurato in oro è variato in un range del 350%, mentre in dollari la gamma è stata molto più grande. Se il dollaro dovesse essere compromesso, il prezzo del dollaro potrebbe aumentare, ma il potere d’acquisto del dollaro elimina ogni beneficio. La Russia vuole quasi certamente tornare al regime pre-1971, del petrolio ai prezzi in oro, permettendole di accumulare riserve monetarie che mantengano il loro valore. Quindi possiamo cominciare a capire l’importanza di Sergey Glazyev (classe 1961 politico ed economista russo) che condivide la visione geo-strategica della Cina. Essa conferma che, se sufficientemente stimolato, il piano di organizzazione di cooperazione di Shanghai di operare senza il dollaro statunitense, potrebbe essere necessario portarlo avanti. La stabilità economica della SCO non può essere garantita sostituendo una moneta fiat (a corso legale) nella sua morte con un’altra. Alcune forme di convertibilità dell’oro saranno essenziali, per cui anche questi piani saranno portati avanti. Forse la Cina e la Russia non hanno più il lusso del tempo. L’aumentata belligeranza militare dell’America, nei primi cento giorni di Trump, potrebbe forzare la mano. Forse l’America, sapendo che la sua scomparsa sta diventando sempre più inevitabile, ha qualche piano drammatico ben confezionato per cogliere l’iniziativa finanziaria, magari drammatico come lo shock di Nixon, quando l’America abbandonò il gold standard del dopoguerra. L’instabilità portò l’equazione geopolitica della presidenza di Trump ed i primi segni che l’economia americana si sta sgonfiando, con una battuta d’arresto, sotto il peso assoluto del consumatore e debito pubblico, sono sempre più probabili per sollecitare la Cina e la Russia ad azione finanziaria costante, se non altro per proteggersi in un ambiente finanziario e monetario instabile. Fonte: Mises Institute Tradotto da Ezio Pozzati –

La crisi finanziaria nel 2015

Con molta probabilità il 2015 sarà infatti anche l’anno della nuova crisi finanziaria. Non possiamo dire molto sul futuro dell’Europa se non vediamo più da vicino questo punto.
La prossima crisi finanziaria sarà peggiore di quelle precedenti per il semplice motivo che tipicamente nel tentativo di superare una crisi si creano effetti che vanno a ingigantire esponenzialmente la crisi successiva, e così via.
È impressionante constatare sui grafici come dal 2000 il prezzo dell’oro fisico sia cresciuto nella stessa ragione della sua crescita dopo il Nixon shock, cioè dopo l’inizio della crisi sistemica attuale. Solamente negli ultimi tre anni si è abbassato grazie alle manovre sull’oro cartaceo (futures) tese a sostenere il corso del Dollaro.
Cosa che – classico effetto inintenzionale – ha consentito alla Cina e alla Russia di acquistare quantità straordinarie di oro fisico in vista della prossima crisi finanziaria globale e della progressiva sostituzione del Dollaro nel commercio mondiale.
Poco da stupirsi se “Holt unser Gold heim!”, rimpatriamo il nostro oro, sia da tempo un motto molto popolare in Germania. Non si sa mai, meglio far ritornare alla base le 2.400 tonnellate d’oro depositate negli Usa e in altri Paesi, in particolare in Inghilterra e Francia. Ma i tedeschi quell’oro non lo avranno mai indietro. Gli Stati Uniti praticamente non hanno più un’oncia di quel metallo e i pochissimi lingotti che hanno restituito alla Germania erano probabilmente quelli rubati alla Libia, un furto che è costato qualche decina di migliaia di morti. Farne sparire le origini è infatti una delle più plausibili spiegazioni che sono state date all’inspiegabile fatto che i lingotti sono stati rifusi dalla Bundesbank. Ad ogni modo, con una media di 78 tonnellate all’anno, stando alle dichiarazioni della stessa BuBa, la Germania dovrà attendere 30 anni per rivedere tutto il suo malloppo. Ma tutti sanno che sarà un’attesa vana. A partire dalla BuBa, che infatti aveva inizialmente chiesto indietro solo 300 delle 1.500 tonnellate depositate a New York e si era preoccupata poco del ritmo lentissimo di rientro, fino a dichiarare che in fin dei conti l’oro tedesco stava benissimo anche negli Usa. Per poi ricredersi per le pressioni di un agguerrito comitato e probabilmente per i nuovi calcoli economici, finanziari e politici che si sono fatti.
Un analogo problema lo stanno sperimentando Belgio e Olanda, gli unici in Europa che abbiano iniziato un piano di rimpatrio dell’oro. L’Italia, che ufficialmente possiede la terza riserva del mondo, cosa aspetta? Non vuole irritare la Fed o ha stabilito che tanto è fiato sprecato? Qualcuno si sta chiedendo perché i Paesi europei di “area tedesca” stiano cercando di rimpatriare il loro oro? Qualcuno si è chiesto perché Russia e Cina lo accumulino a ritmi mai visti prima nella storia?

estratto da http://megachip.globalist.it/Detail_News_Display?ID=115644&typeb=0